Stavební spoření – ano či ne?

By | 9.12.2014

Stavební spoření ne a ne navázat na slavná léta z minulé dekády. Zdá se, že se vládě z počátku tohoto desetiletí podařilo zastavit rozjetý vlak tak moc, že se nyní jen těžko opět rozjíždí. Ano, neříkáme Vám nic nového, co Vás ale možná překvapí je fakt, že i přes snížení a zdanění státní podpory nabízí stavební spoření stále jeden z nejvyšších výnosů mezi produkty určenými ke střednědobému zhodnocení peněz.

Nevěříte? V tom případě se podívejte do níže uvedené tabulky, porovnávající výkonnosti jednotlivých produktů se stavebním spořením, u kterého byly použity úrokové sazby Českomoravské stavební spořitelny.

Porovnání výkonností jednotlivých produktů v letech 2008 – 2013

Produkt Rok
2008 2009 2010 2011 2012 2013
spořicí účet 0,56% 0,76% 0,77% 0,73% 0,74% 0,85%
fond peněžního trhu -0,88% 2,56% 0,80% -0,39% 2,17% -0,72%
stavební spoření 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%
dluhopisové fondy -3,47% 10,45% 2,91% -0,56% 10,02% -0,33%

Zdroj: www.finprehled.cz

V letech 2008 – 2013 porazily stavební spoření pouze dluhopisové podílové fondy, které v tomto období těžily z turbulencí na světových trzích (v roce 2013 vykázaly tyto fondy záporné zhodnocení -0,33 %, přičemž podobnou hodnotu lze čekat i v tomto roce). Spořicí účty, fondy peněžního trhu i bankovní účty (ty se nachází v původní variantě výše uvedené tabulky na těchto stránkách).

Pokud jde o schopnost těchto produktů zhodnotit pravidelné úložky, tu demonstruje níže uvedená tabulka.

Vývoj pravidelné měsíční investice ve výši 500 Kč ve sledovaném období

Rok Produkt
fondy peněžního trhu spořicí účet stavební spoření dluhopisové fondy
2008 5 866,53 Kč 6 070,38 Kč 7 157,83 Kč 5 379,48 Kč
2009 13 386,67 Kč 12 429,26 Kč 15 106,61 Kč 16 837,57 Kč
2010 20 204,11 Kč 19 068,66 Kč 23 798,72 Kč 26 652,71 Kč
2011 25 632,78 Kč 25 946,93 Kč 33 196,31 Kč 31 660,74 Kč
2012 35 577,40 Kč 33 123,86 Kč 43 632,34 Kč 59 793,08 Kč
2013 39 803,18 Kč 40 823,51 Kč 55 221,55 Kč 64 971,41 Kč
Celkem 39 803,18 Kč 40 823,51 Kč 55 221,55 Kč 64 971,42 Kč

Stavební spoření zde výrazně překonává zhodnocení úspor na spořicích účtech či ve fondech peněžního trhu. Kde pokulhává, je srovnání s dluhopisovými podílovými fondy, které ve sledovaném období překonaly stavební spoření o více jak 9 000 Kč.

Nutno ovšem podotknout, že:

  • dluhopisové podílové fondy nenabízí garanci vyplacení vložených prostředků (tj. můžete dostat méně, než kolik jste vložili
  • jak bylo zmíněno, zlaté časy dluhopisových trhů jsou zřejmě na pár let pryč (dluhopisy v prostředí úrokových sazeb okolo 0 prostě nemají na čem vydělávat)

Onen potenciál vyššího zhodnocení je tak odměnou za podstoupení nemalého rizika, že to příště nevyjde, tj. dluhopisové fondy v příštích 6 letech svými výnosy nepřekonají stavební spoření a třeba i spořicí účty.

Odpověď na otázku z titulku je….

Pokud tedy plánujete spořit pouze 6 let (časový test u stavebního spoření) a nejste příliš nakloněni tomu, že byste mohli být v určitých okamžicích tohoto časového období či na jeho konci ve ztrátě, není žádnou hanbou sáhnout kvůli pocitu bezpečí po 2. nejvýhodnějším produktu.  Z toho pak plyne i odpověď na otázku z titulku: Ano, stavební spoření se stále vyplatí.

[Celkem:0    Průměr:0/5]